Les grandes banques disposent d\u00e9sormais d\u2019un d\u00e9lai suppl\u00e9mentaire pour se pr\u00e9parer aux exigences \u00e0 venir gr\u00e2ce \u00e0 la directive dite \u00ab\u202fStop-the-Clock\u202f\u00bb<\/a> ; toutefois, elles sont encore tenues de produire, au titre de l\u2019exercice en cours, des rapports sur la taxonomie europ\u00e9enne pour l\u2019ann\u00e9e 2024. Le GAR restera \u00e9galement obligatoire pour les donn\u00e9es de 2024, mais ses r\u00e8gles de calcul sont en cours d\u2019\u00e9volution. Les parties prenantes doivent distinguer avec pr\u00e9cision les changements qui ont \u00e9t\u00e9 ent\u00e9rin\u00e9s dans le paquet Omnibus de ceux qui restent en suspens, et comprendre comment ces \u00e9volutions affectent le p\u00e9rim\u00e8tre et la m\u00e9thodologie du GAR. <\/p>\n\n\n\n Les r\u00e9actions quant \u00e0 l\u2019avenir du GAR r\u00e9v\u00e8lent des divergences importantes entre les parties prenantes.<\/p>\n\n\n\n La F\u00e9d\u00e9ration bancaire europ\u00e9enne (FBE)<\/strong>, qui repr\u00e9sente le secteur bancaire europ\u00e9en en f\u00e9d\u00e9rant les associations bancaires nationales de toute l\u2019Europe et d\u00e9fend les int\u00e9r\u00eats de milliers de banques, a globalement salu\u00e9 l\u2019initiative Omnibus de la Commission europ\u00e9enne.<\/p>\n\n\n\n La FBE a d\u00e9clar\u00e9<\/a> que l\u2019alignement des diff\u00e9rentes m\u00e9thodes de calcul du GAR \u00ab\u202fne sera pas seulement complexe, mais compromettra \u00e9galement la comparabilit\u00e9, \u00e0 la fois entre les entit\u00e9s d\u00e9clarante et au sein d\u2019une m\u00eame entit\u00e9 sur diff\u00e9rentes p\u00e9riodes\u202f\u00bb. La F\u00e9d\u00e9ration a demand\u00e9 que les obligations de publication du GAR pr\u00e9vues par l\u2019article 8 du r\u00e8glement sur la taxonomie, en lien avec la directive sur la publication d\u2019informations en mati\u00e8re de durabilit\u00e9 par les entreprises (CSRD), soient suspendues jusqu\u2019\u00e0 la finalisation compl\u00e8te de la r\u00e9vision. <\/p>\n\n\n\n Une \u00e9tude r\u00e9cente men\u00e9e par ING<\/strong> <\/a>propose \u00e9galement des analyses et des points de vue int\u00e9ressants, mettant en lumi\u00e8re plusieurs probl\u00e8mes li\u00e9s \u00e0 la conception du GAR. Leur analyse a r\u00e9v\u00e9l\u00e9 que le GAR moyen parmi 40 banques europ\u00e9ennes ne s\u2019\u00e9levait qu\u2019\u00e0 environ 3,7\u202f% pour 2024, \u00e0 peine au-dessus des 3\u202f% enregistr\u00e9s en 2023, alors m\u00eame que 35\u202f% des actifs sont consid\u00e9r\u00e9s comme align\u00e9s sur la taxonomie europ\u00e9enne. <\/p>\n\n\n\n ING attribue ces \u00ab\u202ffaibles r\u00e9sultats\u202f\u00bb \u00e0 deux facteurs principaux\u202f: des lacunes massives en mati\u00e8re de donn\u00e9es et une m\u00e9thodologie rigide. Par exemple, des crit\u00e8res d\u2019\u00e9ligibilit\u00e9 stricts font que de nombreuses activit\u00e9s de financement de la transition ne sont pas prises en compte. ING souligne \u00e9galement que la l\u00e9gislation Omnibus ne corrige qu\u2019en partie l\u2019asym\u00e9trie bien connue du GAR, en excluant du d\u00e9nominateur les clients hors p\u00e9rim\u00e8tre, et reporte toute refonte plus ambitieuse \u00e0 un futur acte d\u00e9l\u00e9gu\u00e9. En r\u00e9sum\u00e9, ING avertit que les banques continueront \u00e0 faire face \u00e0 des co\u00fbts cach\u00e9s de reporting et \u00e0 un climat d\u2019incertitude, m\u00eame apr\u00e8s l\u2019Omnibus. <\/p>\n\n\n\n \u00c0 l\u2019oppos\u00e9, l\u2019avis formel de la Banque centrale europ\u00e9enne (BCE)<\/strong><\/a> adopte une approche plus large de la transparence. Tout en se montrant compr\u00e9hensive quant \u00e0 la n\u00e9cessit\u00e9 de r\u00e9duire la charge r\u00e9glementaire, la BCE met en garde contre le risque de restreindre excessivement le p\u00e9rim\u00e8tre du reporting en mati\u00e8re de d\u00e9veloppement durable. Elle affirme que les donn\u00e9es sur la durabilit\u00e9 sont essentielles pour la stabilit\u00e9 financi\u00e8re et que certains risques majeurs peuvent provenir d\u2019acteurs de taille plus modeste. <\/p>\n\n\n\n Comme le rappelle la BCE, \u00ab\u202fles risques ESG ne sont pas n\u00e9cessairement proportionnels \u00e0 la taille d\u2019un \u00e9tablissement\u202f\u00bb, de sorte que, au minimum, toutes les grandes banques devraient continuer \u00e0 publier des indicateurs ESG complets. Par cons\u00e9quent, la BCE semble r\u00e9ticente \u00e0 toute solution qui cr\u00e9erait d\u2019importantes zones d\u2019ombre, par exemple en excluant la plupart des contreparties de petite ou moyenne taille.<\/p>\n\n\n\n La BCE a exhort\u00e9 les l\u00e9gislateurs \u00e0 veiller \u00e0 ce que le reporting demeure \u00ab\u202fcorrectement calibr\u00e9\u202f\u00bb, avertissant que la suppression de 80\u202f% des entreprises du champ de la directive sur la publication d\u2019informations en mati\u00e8re de durabilit\u00e9 des entreprises, comme le proposait initialement la directive Omnibus, pourrait r\u00e9duire de fa\u00e7on significative l\u2019acc\u00e8s des parties prenantes \u00e0 l\u2019information. En r\u00e9sum\u00e9, la BCE estime que le GAR et les obligations de publication connexes peuvent n\u00e9cessiter une simplification, mais pas au prix de l\u2019apparition d’angles morts en mati\u00e8re de risques financiers. <\/p>\n\n\n\n Ind\u00e9pendamment des points de vue et des positions divergentes, il est ind\u00e9niable que le GAR soul\u00e8ve des difficult\u00e9s intrins\u00e8ques en mati\u00e8re de donn\u00e9es et de calcul. Des difficult\u00e9s que les banques comptant de nombreux clients PME ou des clients internationaux ressentent particuli\u00e8rement. <\/p>\n\n\n\n De par sa conception, le num\u00e9rateur du GAR ne prend en compte que les actifs align\u00e9s issus de grandes entreprises soumises \u00e0 la directive sur la publication d\u2019informations en mati\u00e8re de durabilit\u00e9 des entreprises (CSRD), qui doivent publier des rapports conformes aux normes europ\u00e9ennes de reporting de durabilit\u00e9 (ESRS), et il exclut les petites entreprises ainsi que les \u00c9tats souverains.<\/p>\n\n\n\n En revanche, le d\u00e9nominateur englobe presque tous les pr\u00eats et obligations, y compris les pr\u00eats accord\u00e9s aux PME et aux entreprises hors de l\u2019Union europ\u00e9enne. Cette asym\u00e9trie a pour cons\u00e9quence que les banques qui financent largement des PME ou des contreparties situ\u00e9es dans des pays tiers se trouvent structurellement p\u00e9nalis\u00e9es, car leurs pr\u00eats aux petites entreprises, m\u00eame s\u2019ils sont potentiellement verts, ne peuvent pas contribuer au num\u00e9rateur en raison du manque de donn\u00e9es d\u00e9taill\u00e9es n\u00e9cessaires \u00e0 l\u2019\u00e9valuation de l\u2019\u00e9ligibilit\u00e9 ou de l\u2019alignement complet avec la taxonomie europ\u00e9enne. <\/p>\n\n\n\n Comme l\u2019a relev\u00e9 la F\u00e9d\u00e9ration bancaire europ\u00e9enne (FBE)<\/a>, \u00ab\u202fles banques finan\u00e7ant majoritairement des PME et des clients dans des pays tiers afficheront des ratios verts structurellement plus faibles que celles finan\u00e7ant principalement de grandes entreprises\u202f\u00bb. En d\u2019autres termes, une banque peut contribuer \u00e0 rendre les petites entreprises locales plus durables, mais rien de tout cela n\u2019appara\u00eet dans son GAR. <\/p>\n\n\n\n Les banques manquent fr\u00e9quemment de donn\u00e9es sur leurs clients concernant la consommation d\u2019\u00e9nergie, les \u00e9missions ou les crit\u00e8res techniques de s\u00e9lection. Pour l\u2019efficacit\u00e9 \u00e9nerg\u00e9tique, elles doivent souvent se contenter de quelques donn\u00e9es publiques, comme les r\u00e9glementations nationales sur les certifications de performance des b\u00e2timents, et disposent de ressources encore plus limit\u00e9es pour leurs clients industriels. Comme nous l\u2019avons constat\u00e9, le probl\u00e8me plus large li\u00e9 \u00e0 des donn\u00e9es ESG fragment\u00e9es et non structur\u00e9es<\/a> est bien r\u00e9el. <\/p>\n\n\n\n Les changements en cours renforcent la confusion. \u00c0 l\u2019heure actuelle, une banque pourrait publier un GAR pour 2024 selon les anciennes r\u00e8gles, puis un autre pour 2025 bas\u00e9 sur des crit\u00e8res r\u00e9vis\u00e9s, et enfin un troisi\u00e8me en vertu d\u2019un futur acte d\u00e9l\u00e9gu\u00e9. Cette \u00ab\u202fvalse r\u00e9glementaire du GAR\u202f\u00bb<\/em> complique la comparabilit\u00e9 et annule en partie le travail d\u00e9j\u00e0 r\u00e9alis\u00e9. En pratique, les banques disposant de portefeuilles compos\u00e9s en grande partie de PME ou d\u2019expositions transfrontali\u00e8res doivent suivre \u00e0 la fois les mises \u00e0 jour de la taxonomie europ\u00e9enne et les approches divergentes adopt\u00e9es au niveau national.<\/p>\n\n\n\n En r\u00e9sum\u00e9, le GAR est grev\u00e9 par une couverture incompl\u00e8te et une complexit\u00e9 op\u00e9rationnelle \u00e9lev\u00e9e. De nombreuses banques estiment qu\u2019elles poursuivent une cible mouvante qui ne refl\u00e8te pas pleinement leur activit\u00e9 de financement vert. Les simplifications apport\u00e9es par la l\u00e9gislation Omnibus pourraient, en th\u00e9orie, constituer une avanc\u00e9e utile, mais les d\u00e9fis en mati\u00e8re de donn\u00e9es et de m\u00e9thodologie restent consid\u00e9rables. <\/p>\n\n\n\n Chez Dydon AI<\/a>, nous consid\u00e9rons que les difficult\u00e9s li\u00e9es au GAR font partie des probl\u00e9matiques que des outils pilot\u00e9s par l\u2019intelligence artificielle peuvent r\u00e9soudre. Notre solution TAXO TOOL, d\u00e9di\u00e9e \u00e0 la taxonomie europ\u00e9enne<\/a>, a \u00e9t\u00e9 con\u00e7ue pour simplifier les processus de reporting en mati\u00e8re de durabilit\u00e9 qui p\u00e8sent aujourd\u2019hui sur les banques, en apportant aux \u00e9tablissements et \u00e0 leurs \u00e9quipes ESG les avantages suivants\u202f: <\/p>\n\n\n\n Au lieu de compiler manuellement des tableurs, TAXO TOOL utilise l\u2019intelligence artificielle pour analyser les documents des entreprises, tels que les rapports annuels, les audits \u00e9nerg\u00e9tiques et les questionnaires clients, pour en extraire les donn\u00e9es pertinentes. Il peut r\u00e9pondre automatiquement \u00e0 de nombreuses questions standard de la taxonomie europ\u00e9enne en lisant les fichiers import\u00e9s. Par exemple, l\u2019IA peut int\u00e9grer le rapport d\u2019\u00e9missions de CO\u2082 d\u2019une usine et signaler les tests d\u2019\u00e9missions qui respectent les seuils des crit\u00e8res techniques de s\u00e9lection. Cela permet de r\u00e9duire de fa\u00e7on significative la saisie manuelle des donn\u00e9es et de limiter le risque d\u2019omissions. <\/p>\n\n\n\n L\u2019une des fonctionnalit\u00e9s phares est l\u2019analyse int\u00e9gr\u00e9e des risques climatiques, qui combine des donn\u00e9es g\u00e9ologiques et climatiques pour \u00e9valuer les crit\u00e8res DNSH (Do No Significant Harm). L\u2019outil est reli\u00e9 \u00e0 des fournisseurs de donn\u00e9es climatiques, comme les bases de donn\u00e9es de Munich Re, si bien que les utilisateurs n\u2019ont qu\u2019\u00e0 saisir l\u2019adresse du projet. Le syst\u00e8me \u00e9value ensuite les risques physiques, tels que les inondations ou les s\u00e9cheresses, et les associe automatiquement aux crit\u00e8res DNSH. En pratique, le logiciel \u00ab\u202fsait\u202f\u00bb si une centrale \u00e0 charbon est situ\u00e9e dans une zone \u00e0 haut risque ou si la r\u00e9novation d\u2019un b\u00e2timent peut affecter des habitats prot\u00e9g\u00e9s. Cette approche fond\u00e9e sur la g\u00e9olocalisation simplifie le processus d\u2019\u00e9valuation DNSH et garantit une analyse plus coh\u00e9rente et tra\u00e7able. <\/p>\n\n\n\n TAXO TOOL int\u00e8gre l\u2019ensemble des r\u00e8gles de la taxonomie europ\u00e9enne, couvrant plus de 150 activit\u00e9s et crit\u00e8res techniques de s\u00e9lection, avec une mise \u00e0 jour continue. Ainsi, les processus de conformit\u00e9 ne n\u00e9cessite d’aucune intervention manuelle. Cette base de connaissances dynamique lib\u00e8re pratiquement les banques de la n\u00e9cessit\u00e9 de garder une veille sur des centaines de textes juridiques.<\/p>\n\n\n\n La plateforme est con\u00e7ue pour \u00eatre utilis\u00e9e par plusieurs parties prenantes. Ainsi, responsables conformit\u00e9, gestionnaires des risques et charg\u00e9s de client\u00e8le peuvent tous travailler sur les \u00e9valuations de la taxonomie au sein du syst\u00e8me. L\u2019outil consigne les pistes d\u2019audit qui relient les chiffres finaux du GAR aux documents sources. De plus, gr\u00e2ce \u00e0 des diagrammes explicatifs clairs, il guide les utilisateurs \u00e0 chaque \u00e9tape de l\u2019\u00e9valuation, renfor\u00e7ant la transparence et la facilit\u00e9 d\u2019utilisation. Les rapports sont pr\u00e9-remplis, avec toutes les hypoth\u00e8ses d\u00fbment document\u00e9es.<\/p>\n\n\n\n Ces fonctionnalit\u00e9s bas\u00e9es sur l\u2019IA r\u00e9pondent aux principaux points de blocage souvent cit\u00e9s par les banques. En automatisant l\u2019analyse des documents, en garantissant des crit\u00e8res toujours \u00e0 jour et en reliant la logique complexe des DNSH aux donn\u00e9es climatiques, les outils de Dydon AI permettent aux \u00e9tablissements de traiter les calculs du GAR avec beaucoup moins de charge manuelle. <\/p>\n\n\n\n Les \u00e9volutions apport\u00e9es par la directive Omnibus mettent en \u00e9vidence toute la difficult\u00e9 de rendre le reporting en mati\u00e8re de durabilit\u00e9 \u00e0 la fois simple et exhaustif. Les banques font face \u00e0 un d\u00e9fi de taille\u202f: elles doivent composer avec une taxonomie incompl\u00e8te, une r\u00e9glementation en constante \u00e9volution et des donn\u00e9es clients incoh\u00e9rentes. Autant de facteurs qui peuvent facilement conduire \u00e0 des erreurs ou des retards dans les \u00e9valuations.<\/p>\n\n\n\n Cependant, ce d\u00e9fi repr\u00e9sente aussi une opportunit\u00e9 pr\u00e9cieuse. S\u2019il est vrai qu\u2019avec l\u2019Omnibus et la nouvelle directive europ\u00e9enne dite \u00ab\u202fStop-the-Clock\u202f\u00bb, les \u00e9tablissements financiers disposent d\u2019un d\u00e9lai suppl\u00e9mentaire, c\u2019est la mani\u00e8re dont ils mettront ce temps \u00e0 profit qui fera la diff\u00e9rence entre les leaders et les suiveurs de la finance durable. Plut\u00f4t que de lever le pied, les banques les plus avanc\u00e9es devraient acc\u00e9l\u00e9rer leurs efforts en mati\u00e8re de durabilit\u00e9 en s\u2019appuyant sur des logiciels de reporting ESG de nouvelle g\u00e9n\u00e9ration, bas\u00e9s sur l\u2019intelligence artificielle, afin de renforcer l\u2019efficacit\u00e9 de leur strat\u00e9gie et leur capacit\u00e9 d\u2019adaptation, transformant ainsi les contraintes r\u00e9glementaires en un atout op\u00e9rationnel.<\/p>\n\n\n\n Gr\u00e2ce \u00e0 des solutions comme TAXO TOOL de Dydon AI, les \u00e9tablissements financiers peuvent automatiser la collecte des donn\u00e9es, s\u2019adapter dynamiquement aux nouvelles exigences et produire des indicateurs du GAR transparents et fiables. Ce faisant, ils r\u00e9pondent non seulement aux attentes des r\u00e9gulateurs, mais acqui\u00e8rent \u00e9galement une vision plus approfondie de la v\u00e9ritable durabilit\u00e9 de leurs portefeuilles. <\/p>\n\n\n\nR\u00e9gulateurs VS banques : le Green Asset Ratio (GAR) post-Omnibus fait d\u00e9bat<\/h2>\n\n\n\n
![\"\"](\"https:\/\/dydon.ai\/wp-content\/uploads\/2025\/03\/EU-Omnibus-simplification-sustainability-reporting-EU-Taxonomy-CSRD-web-1024x576.jpg\")
<\/figure>\n\n\n\nGreen Asset Ratio (GAR) : D\u00e9fis m\u00e9thodologiques et pratiques<\/h2>\n\n\n\n
Exclusions des PME et des entreprises hors UE<\/h3>\n\n\n\n
Des lacunes importantes en mati\u00e8re de donn\u00e9es<\/h3>\n\n\n\n
\u00c9volutions du calendrier r\u00e9glementaire et du champ d’application<\/h3>\n\n\n\n
Le point de vue de Dydon AI : L’intelligence artificielle \u00e0 la rescousse<\/h2>\n\n\n\n
Extraction automatis\u00e9e des donn\u00e9es et \u00e9valuation de l\u2019alignement avec la taxonomie europ\u00e9enne gr\u00e2ce \u00e0 l\u2019IA<\/h3>\n\n\n\n
V\u00e9rifications DNSH bas\u00e9es sur la g\u00e9olocalisation<\/h3>\n\n\n\n
![\"\"](\"https:\/\/dydon.ai\/wp-content\/uploads\/2024\/12\/Immagine-5-logo-taxotool-v3-1-1024x576.jpg\"){kind=logo}
<\/figure>\n\n\n\nMises \u00e0 jour r\u00e9glementaires transparentes<\/h3>\n\n\n\n
Collaboration inter-\u00e9quipes et documentation pr\u00eate pour l\u2019audit<\/h3>\n\n\n\n
Conclusion<\/h2>\n\n\n\n