{"id":5132,"date":"2024-07-22T13:58:26","date_gmt":"2024-07-22T13:58:26","guid":{"rendered":"https:\/\/dydon.ai\/green-asse-ratio-explique-rapport-sur-la-taxonomie-verte-europeenne-pour-les-banques\/"},"modified":"2025-01-06T09:23:51","modified_gmt":"2025-01-06T09:23:51","slug":"green-asse-ratio-explique-rapport-sur-la-taxonomie-verte-europeenne-pour-les-banques","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/dydon.ai\/fr\/green-asse-ratio-explique-rapport-sur-la-taxonomie-verte-europeenne-pour-les-banques\/","title":{"rendered":"Green Asset Ratio : Reporting sur la taxonomie verte de l’UE pour les banques"},"content":{"rendered":"\n

Depuis 2024, le secteur de la finance durable fait face \u00e0 un changement important. Les banques europ\u00e9ennes sont d\u00e9sormais tenues de communiquer leur Green Asset Ratio (GAR).<\/strong> Cet indicateur cl\u00e9 de performance (KPI) nouvellement impos\u00e9 devrait transformer la transparence et la responsabilit\u00e9 au sein du secteur bancaire. En mettant en lumi\u00e8re la proportion des actifs d’un bailleur de fonds qui finance activement des activit\u00e9s conformes \u00e0 la d\u00e9finition de la durabilit\u00e9 de la taxonomie verte de l’UE<\/strong>, le GAR peut modifier la mani\u00e8re dont les banques abordent et rendent compte de leurs investissements verts. <\/p>\n\n\n\n

Green Asset Ratio (GAR), c’est quoi ?<\/h2>\n\n\n\n

Comme nous le disions, le GAR<\/a> mesure l’engagement d’une banque en faveur du d\u00e9veloppement durable en quantifiant la part de ses actifs consacr\u00e9e \u00e0 des activit\u00e9s de financement conformes aux crit\u00e8res de la taxonomie verte de l’UE<\/strong>. <\/p>\n\n\n\n

Malgr\u00e9 sa formule apparemment simple – la somme des actifs align\u00e9s sur la taxonomie<\/strong>, y compris les pr\u00eats, les obligations et les autres instruments financiers qui financent des activit\u00e9s durables sur le plan environnemental, divis\u00e9e par le total des actifs de la banque<\/strong> – la mise en \u0153uvre du GAR pose plusieurs d\u00e9fis. <\/p>\n\n\n\n

\u21d2 Alignement sur la taxonomie verte de l’UE :<\/strong> d\u00e9terminer si les activit\u00e9s financi\u00e8res peuvent \u00eatre qualifi\u00e9es de \u00ab durables \u00bb selon les crit\u00e8res stricts de la taxonomie de l’UE n\u00e9cessite une \u00e9valuation m\u00e9ticuleuse et une analyse compl\u00e8te des donn\u00e9es. Ce processus de s\u00e9lection technique exige l’examen de l’impact environnemental de chaque activit\u00e9 financ\u00e9e, une t\u00e2che qui requiert de l’expertise et une analyse approfondie des donn\u00e9es. Le d\u00e9fi est particuli\u00e8rement important pour les pr\u00eats aux entreprises, o\u00f9 il peut \u00eatre difficile d’obtenir des donn\u00e9es granulaires sur les activit\u00e9s sp\u00e9cifiques financ\u00e9es. L’absence de formats de reporting normalis\u00e9s et le manque de donn\u00e9es compliquent encore le processus d’\u00e9valuation, ce qui en fait une t\u00e2che longue et exigeante en ressources pour les institutions financi\u00e8res. <\/p>\n\n\n\n

\u21d2 Portefeuilles de pr\u00eats existants :<\/strong> l’\u00e9valuation de la viabilit\u00e9 des portefeuilles de pr\u00eats existants reste un fardeau important. Alors que les banques s’efforcent d’\u00e9valuer la viabilit\u00e9 de leurs actifs existants, l’\u00e9laboration d’une approche normalis\u00e9e pour les int\u00e9grer dans le calcul du GAR est un d\u00e9fi permanent qui n\u00e9cessite des solutions innovantes ainsi que la collaboration de tout le secteur. Alors que le calcul du GAR se concentre initialement sur les nouvelles demandes de pr\u00eat, l’inclusion des portefeuilles existants est en effet une affaire exigeante. <\/p>\n\n\n\n

Le potentiel et les limites du GAR, mis en \u00e9vidence dans les rapports de l’Autorit\u00e9 bancaire europ\u00e9enne (ABE) et de la F\u00e9d\u00e9ration bancaire de l’Union europ\u00e9enne (FBE), feront l’objet d’une analyse dans cet article.<\/p>\n\n\n\n

\"\"<\/figure>\n\n\n\n

Lien entre Green Asset Ratio, normes europ\u00e9ennes en mati\u00e8re d’obligations vertes et taxonomie de l’UE<\/h3>\n\n\n\n

Les obligations vertes europ\u00e9ennes<\/strong>, \u00e9galement connues sous l’acronyme EuGBs<\/strong>, respectent un ensemble uniforme de normes<\/a> d\u00e9finies dans le cadre r\u00e9glementaire de l’UE. Ces obligations sont con\u00e7ues pour financer ou refinancer des projets et activit\u00e9s durables. Les fonds provenant de ces obligations doivent \u00eatre enti\u00e8rement allou\u00e9s \u00e0 des projets conformes \u00e0 la Taxonomie de l’UE<\/a> pour les activit\u00e9s \u00e9conomiques durables. <\/p>\n\n\n\n

Pour garantir transparence et cr\u00e9dibilit\u00e9, l’\u00e9mission d’obligations vertes europ\u00e9ennes est soumise \u00e0 des exigences strictes, y compris des \u00e9valuations externes avant et apr\u00e8s l’\u00e9mission. Ces derni\u00e8res \u00e9valuent la conformit\u00e9 de l’utilisation du produit de l’obligation avec la taxonomie verte de l’UE et l’impact des projets financ\u00e9s. <\/p>\n\n\n\n

Les obligations vertes europ\u00e9ennes (European Green Bonds) repr\u00e9sentent un instrument cl\u00e9 dans les efforts de l’UE pour mobiliser des financements durables et soutenir la transition vers une \u00e9conomie plus verte. Elles offrent aux investisseurs un moyen d’investir dans des projets respectueux de l’environnement, tout en aidant les \u00e9metteurs \u00e0 lever des fonds pour leurs initiatives vertes. <\/p>\n\n\n\n

En r\u00e9sum\u00e9, si la taxonomie de l’UE constitue le fondement de la d\u00e9finition des activit\u00e9s \u00e9conomiques durables, la norme europ\u00e9enne sur les obligations vertes garantit que les obligations qualifi\u00e9es de \u00ab vertes \u00bb financent des projets conformes \u00e0 la taxonomie. Quant au Green Asset Ratio, il s’agit d’une mesure utilis\u00e9e pour \u00e9valuer la proportion d’actifs verts d\u00e9tenus par les institutions financi\u00e8res. Ces trois \u00e9l\u00e9ments sont interconnect\u00e9s et travaillent ensemble pour promouvoir la finance durable et soutenir la transition \u00e9cologique dans l’UE. <\/p>\n\n\n\n

\"\"<\/figure>\n\n\n\n

Potentiel et limites de ce nouveau KPI<\/h2>\n\n\n\n

Le Green Asset Ratio, tel que d\u00e9fini par l’European Banking Authority (EBA)<\/a>, offre un potentiel significatif pour faire progresser la finance durable. Par exemple, il permet d’accro\u00eetre la transparence<\/strong>, en standardisant les informations sur la performance environnementale des actifs des banques, aidant ainsi les parties prenantes \u00e0 mieux comprendre l’alignement avec les objectifs de durabilit\u00e9. Le GAR peut rendre les actions des banques, y compris les pr\u00eats verts, plus visibles<\/strong>, encourager des pratiques plus \u00e9cologiques, augmenter les activit\u00e9s durables et stimuler le d\u00e9veloppement de nouveaux produits et services financiers durables, tout en soutenant la transition vers une \u00e9conomie \u00e0 faible \u00e9mission de carbone en encourageant les pr\u00eats et les investissements verts.<\/p>\n\n\n\n

Par ailleurs, les investisseurs peuvent utiliser le GAR pour \u00e9valuer la durabilit\u00e9 des institutions financi\u00e8res<\/strong>, ce qui rend th\u00e9oriquement plus facile la comparaison des performances environnementales des banques.<\/p>\n\n\n\n

Si, en th\u00e9orie, le GAR constitue une avanc\u00e9e substantielle pour rendre les activit\u00e9s bancaires plus \u00e9cologiques, il pr\u00e9sente \u00e9galement des limites \u00e9videntes.<\/strong> En ce sens, <\/strong>la F\u00e9d\u00e9ration bancaire de l’Union europ\u00e9enne (European Banking Federation<\/em> ou EBF<\/em>) a analys\u00e9 les questions suivantes<\/a> :<\/p>\n\n\n\n